No debería sorprender que el volumen de operaciones con criptomonedas tienda a dispararse a medida que sus precios suben. Esto se debe a que los nuevos inversores tienden a acumularse, lo que crea un frenesí de alimentación. A pesar de que las criptomonedas llevan muy poco tiempo en el mercado, han conseguido acumular volúmenes de negociación que harían que una empresa mundial se sintiera envidiada.
Cuando el precio del Bitcoin alcanzó los 40.000 dólares a finales de julio de 2021, el volumen de operaciones alcanzó un récord de 9.200 millones de dólares. Eso provocó un aumento tanto del precio como del volumen. Durante varias semanas, el volumen medio diario se había movido de forma constante por debajo de los 2.000 millones de dólares, y no empezó a subir hasta finales de noviembre de 2020.
Por el contrario, el volumen de negociación de General Electric Business (GE), que se convirtió en una empresa que cotiza en bolsa por primera vez en 1962, es de aproximadamente 5,6 millones de acciones cada día de media, lo que suma más de 560 millones de dólares.
Los exchanges de Bitcoin son las principales beneficiarias de los grandes volúmenes de negociación, ya que pueden generar más ingresos a través de las comisiones de las transacciones.
En este momento, se está trabajando en una iniciativa para obligar a los intercambios a informar de cifras exactas. Al menos algunos miembros de los medios de comunicación financieros y los sitios web que cubren las criptodivisas han sido engañados por los números erróneos de volumen que han sido reportados por los intercambios de criptodivisas, y son ellos los que están liderando esta campaña.
¿Cómo se puede falsear el volumen de los sitios de criptomonedas?
Según un importante medio, un estudiante de segundo año del Moscow State College inició un negocio para ayudar a los oscuros intercambios de criptomonedas a crear la ilusión de un alto volumen de operaciones. Lo consiguió creando numerosas cuentas en una bolsa y desplegando bots para ejecutar operaciones continuas entre las cuentas.
El objetivo es crear la apariencia de una actividad comercial suficiente en los intercambios para que se incluyan en las listas que son monitoreadas por el sitio web CoinMarketCap, que es seguido por un gran número de inversores reales de criptomonedas.
Según un artículo publicado en julio de 2019, la empresa de este chico ruso es solo una de las muchas empresas de este tipo que operan en todo el mundo y que ayudan a los nuevos exchanges de criptomonedas.
Incentivos del trading
Un informe publicado por Bloomberg destacó ciertas peculiaridades en el volumen de operaciones de la bolsa de criptomonedas Bitforex, situada en Singapur. El intercambio ofrece a los usuarios un esquema de incentivos que está ligado a las tasas de transacción que se cobran a los usuarios por el intercambio.
Los usuarios que participen en el programa de minería de transacciones recibirán 1,20 tokens digitales por cada dólar que gasten en tarifas de transacción. Unos pocos individuos tenían numerosas cuentas en la plataforma, y empleaban bots para aumentar el volumen de operaciones que se producían entre esas cuentas con el fin de amasar un gran número de tokens.
Si el valor de los tokens que se distribuían subía, entonces la transacción era exitosa y lucrativa.
Este tipo de operaciones se denominan “operaciones de lavado”, y el Departamento de Justicia de Estados Unidos ya ha iniciado una investigación sobre los intercambios de criptomonedas que participan en esta práctica.
El hecho de que no exista una correlación entre el número de personas que visitan el sitio web de Bloomberg y la cantidad de dinero que se negocia es otra señal de alarma para la empresa.
Los exchanges de criptomonedas que reciben un bajo número de visitantes en sus sitios web están informando de volúmenes de negociación que se sitúan en los miles de millones de dólares. Según Bloomberg, los ocho sitios con la mayor proporción de volumen por visita representan el cuarenta por ciento de todas las operaciones que se realizan en las treinta principales exchanges de criptomonedas clasificadas por la capitalización del mercado de monedas.
¿Por qué es importante la cantidad de operaciones?
Hay dos razones principales por las que las bolsas de criptodivisas necesitan un alto volumen de operaciones.
Para empezar, ayudan a prevenir un cambio repentino e importante en el precio de una moneda después de una venta significativa. La mayoría de los inversores valoran mucho la liquidez porque posee esta característica.
En segundo lugar, son muestras de la confianza que los usuarios tienen en un sector que aún está en pañales pero que recientemente ha llamado la atención del público en general a raíz de varios escándalos y estafas. En tercer lugar, son testimonios de la fiabilidad de una plataforma de criptodivisas.
Los volúmenes de negociación también son indicaciones esenciales del movimiento de los precios. En general, se acepta que un aumento en el volumen de operaciones sirve como precursor de un movimiento significativo del precio.