Los inversores deben proceder con precaución a pesar de las muchas ventajas que ofrecen los sistemas financieros descentralizados. Los inversores en criptomonedas deben ser conscientes de estos riesgos potenciales asociados con DeFi.
¿Qué es DeFi?
Los servicios financieros nativos de Internet pueden prestarse por medio de las finanzas descentralizadas (DeFi), que hacen uso de contratos inteligentes y blockchains públicos.
Al proporcionar protocolos financieros independientes a los que puede acceder cualquier persona con una conexión a Internet y un monedero de criptomonedas, el creciente negocio de las finanzas descentralizadas está socavando el control que los bancos tienen sobre los servicios financieros.
Para los propietarios de activos digitales, DeFi ha recreado una amplia variedad de servicios financieros tradicionales, como el préstamo, la compraventa, la cobertura y la inversión.
Los beneficios de DeFi son innegables, pero no está exento de riesgos. ¿Qué riesgos asociados a DeFi deben tratar de evitar los inversores, tanto los novatos como los experimentados? Mire.
Por diversas razones, los clientes prefieren los sistemas financieros descentralizados.
Para empezar, se libra de los gastos que ocasionan los bancos y otras instituciones financieras. Cuando los clientes utilizan carteras digitales en lugar de bancos, tienen un mayor grado de control sobre sus propios recursos financieros. Cualquiera que tenga acceso a Internet puede acceder a los fondos y completar las transacciones en cuestión de minutos.
Las ventajas de DeFi no pueden ser refutadas, pero al igual que otras formas “más nuevas” de tecnología, no está totalmente libre de riesgos. ¿Qué riesgos asociados al DeFi deben tratar de evitar los inversores, tanto los principiantes como los experimentados?
Los riesgos que conlleva DeFi
Los inversores tienen el deber de ser conscientes de los riesgos de la DeFi.
Amenaza del software y la codificación
Los protocolos de la banca descentralizada se implementan como software basado en la web con una supervisión humana muy limitada o nula. Sin embargo, los programas sirven como un canal a través del cual se pueden transferir millones o incluso miles de millones de dólares de un lugar a otro. Como ocurre con todos los programas informáticos, estas aplicaciones son susceptibles de sufrir bugs (errores de codificación), que los hackers pueden utilizar en su beneficio para robar fondos del protocolo.
A lo largo de varios años, una serie de errores de codificación causaron un gran revuelo. El riesgo del software afecta tanto a los inversores como a DeFi. En caso de que la aplicación sea pirateada, los inversores pueden perder dinero, y la empresa se enfrenta a la posibilidad de volverse inestable o verse obligada a quebrar.
Algunos protocolos de DeFi pueden devolver el dinero a los inversores en caso de que se descubra un fallo de seguridad, aunque esto nunca ocurrirá de forma inmediata. Por otro lado, usted perderá todo su dinero si invierte en un protocolo DeFi y luego los hackers le quitan el dinero.
No hay ninguna estrategia que pueda eliminar por completo el riesgo de codificación y de software para los inversores, aunque algunos de estos riesgos pueden mitigarse.
Utilice sólo protocolos que hayan sido certificados por una tercera parte para reducir el peligro de su código. Las aplicaciones financieras distribuidas existentes son otra opción para los inversores. ¿Por qué? Porque estos protocolos llevan el tiempo suficiente para que se hayan corregido los errores de software. Compruebe si el protocolo DeFi que le interesa tiene un riesgo de software, cuándo se descubrió el riesgo y la respuesta del equipo al mismo. Comprueba las medidas preventivas que han tomado para garantizar que no vuelva a ocurrir.
Riesgos de las contrapartes
Cualquier transacción que implique un préstamo DeFi implicará un riesgo de contraparte. Prestar dinero a una persona que no te va a devolver es un ejemplo del peligro conocido como riesgo de contrapartida. Los prestatarios están obligados a sobrecolateralizar sus préstamos cuando utilizan grandes tácticas de préstamo DeFi como Aave o Compound. En cualquier caso, se le exige que aporte una garantía con un valor superior al importe del préstamo.
Dado que usted no se relaciona directamente con las contrapartes, el riesgo de contraparte se reduce cuando se utilizan estrategias de préstamo DeFi; no obstante, sigue existiendo cierto riesgo. Por ejemplo, pueden producirse pérdidas monetarias si los oráculos que se utilizan en los protocolos DeFi dejan de funcionar correctamente. Su participación en DeFi podría verse afectada si negocia con stablecoins no garantizadas, lo que podría provocar la pérdida de su paridad.
Riesgo del Impermanent Loss
Para los proveedores de liquidez descentralizada, el riesgo de Impermanent Loss (pérdida impermanente) está siempre presente (IL).
Cuando un activo de un par de operaciones experimenta una mayor pérdida de valor que el otro, este tipo de volatilidad puede dar lugar a una pérdida temporal de fondos para un proveedor de liquidez, lo que se denomina “pérdida impermanente”. Si el mercado no encuentra pronto un nivel de estabilidad, el proveedor de liquidez retirará los fondos del conjunto de operaciones, lo que hará que la pérdida sea irreversible.
Riesgo de la regulación
Mientras que el sector de las criptomonedas está regulado en gran medida, el de las finanzas descentralizadas carece casi por completo de regulación. Los reguladores, que dicen actuar en interés de la protección del consumidor, han estado investigando a DeFi.
Algunas autoridades de las criptomonedas se oponen al uso de DeFi, a pesar de que el método es bastante complicado. No es posible predecir cómo las inversiones en finanzas descentralizadas se verían afectadas por un marco regulatorio, incluso si se desarrolla y aprueba uno. Las inversiones en finanzas descentralizadas podrían verse perjudicadas por las regulaciones, en particular de los tokens.
Riesgo de mercado
Los mercados de activos digitales, como DeFi, son volátiles. Los precios de los activos asociados a las finanzas descentralizadas pueden dispararse o desplomarse rápidamente. Una de las principales preocupaciones de los inversores en DeFi es el riesgo del mercado.
Aunque el uso de stablecoins en los préstamos de la tecnología de libro mayor distribuido podría disminuir el riesgo del mercado, la mayoría de las inversiones en la tecnología de libro mayor distribuido son de alto riesgo y pueden dar lugar a pérdidas significativas si los riesgos no se gestionan adecuadamente.
Las inversiones en DeFi son arriesgadas. Sin embargo, no hay que rehuir los sistemas financieros descentralizados. Si es consciente de los peligros, le resultará más fácil evaluar cómo los riesgos de DeFi pueden afectar a su inversión.