Los préstamos son una de las mejores formas de generar rendimiento en las plataformas DeFi.
¿Qué es un préstamo de criptomonedas?
El concepto de criptopréstamo se refiere a la práctica de prestar activos digitales a los prestatarios por una cantidad de tiempo predeterminada o variable a cambio del pago de intereses.
En DeFi, cualquier persona puede obtener ingresos pasivos prestando o tomando prestada criptomoneda. Los mercados de intereses tradicionales, como los de renta fija, suelen ofrecer tipos más bajos que los mercados de intereses de criptomonedas.
¿Cómo funcionan los préstamos de criptomonedas?
Las partes implicadas en el criptopréstamo son el prestamista, el prestatario y la plataforma de préstamo.
Mientras que el prestatario proporciona bitcoin como garantía, el prestamista tiene la opción de prestar en plataformas controladas o descentralizadas. No se puede acceder a esta garantía mientras se utiliza la plataforma. Si el prestatario no puede devolver el préstamo, la plataforma venderá cualquier garantía que haya proporcionado.
El procedimiento para prestar criptomonedas difiere según la plataforma, comparemos los préstamos descentralizados y centralizados.
Préstamos en plataformas descentralizadas
Se utiliza un contrato inteligente para facilitar la distribución de activos digitales del prestamista a un grupo de préstamos DeFi. Cualquiera puede pedir un préstamo con estos fondos. Después, los tokens son utilizados por el contrato inteligente para distribuir los pagos a los prestatarios, a los que se les ha exigido que pongan una garantía en forma de tokens.
El valor de la garantía suele superar el importe del préstamo. El requisito de que los deudores conserven su garantía por encima del margen es una de las razones por las que la sobrecolateralización es tan vital: quieren evitar verse obligados a liquidar.
Una vez devuelto el préstamo, el prestamista tiene derecho al pago de intereses sobre el token que invirtió primero. Si se realiza una inversión de ETH en un fondo común de préstamos compuestos, se obtendrán pagos de intereses en cETH. La tasa de rendimiento anual (APY) se utiliza en la normativa de préstamos para estimar el nivel de interés de los prestamistas. Los cambios en la liquidez tienen el potencial de afectar a un APY que es fijo.
Los métodos de DeFi proporcionan préstamos sobrecolateralizados a una alta tasa de velocidad. Estos préstamos se consideran no garantizados, por lo que el reembolso debe realizarse de una sola vez. Si el prestatario no devuelve tanto el principal como los intereses del préstamo antes de que los nodos validen la transacción en bloque, el préstamo será cancelado. El comercio de arbitraje y la refinanciación de carteras son dos aplicaciones que podrían beneficiarse del uso de los préstamos flash. La cadena de bloques idéntica es necesaria para los préstamos flash.
Préstamo en plataformas centralizadas
La mayoría de las plataformas de criptomonedas centralizadas utilizan la misma tecnología subyacente que los bancos. Esto sugiere que cumplen con las normas de Conozca a su Cliente y contra el blanqueo de dinero. Las pertenencias de los usuarios están salvaguardadas tanto por el almacenamiento en frío como por los seguros de terceros.
A pesar de que cada una de las transacciones de préstamo de CeFi tiene lugar en la cadena de bloques, el proceso está respaldado por un intermediario.
El depósito de activos en BlockFi o Nexo permite a los inversores en criptomonedas ganar intereses sobre sus posesiones. Un prestatario recibirá un préstamo que está garantizado por la garantía de la plataforma de préstamos. La relación préstamo-valor (también conocida como LTV) de la plataforma decide la cantidad de garantía que el prestatario debe proporcionar. La relación préstamo-valor varía de una plataforma a otra. Antes de entregar los activos digitales a alguien, hay que investigar los mejores sitios.
Los prestamistas pueden recibir los pagos de intereses diaria o semanalmente. Los prestatarios no pueden liberar la garantía durante el plazo del préstamo, ya que la plataforma de préstamos no lo permite. Esto garantiza que el prestamista recibirá la garantía en caso de que el prestatario no devuelva el préstamo.
¿Cómo hacer dinero con los préstamos de criptomonedas?
Es posible para los inversores generar ingresos invirtiendo en protocolos DeFi en lugar de HODLing sus activos y venderlos en una fecha posterior.
Para participar en los préstamos DeFi, un monedero debe conectarse primero a un protocolo de préstamo antes de seleccionar un activo. Cuando el activo se añada a un grupo de préstamos, el inversor tendrá derecho al pago de intereses.
Al contribuir con liquidez a un grupo de préstamos, el prestamista tiene la oportunidad de ganar tokens de gobernanza. El protocolo se encarga de distribuir el token de gobernanza.
Puede ganar COMP a través del préstamo compuesto, lo que le da la capacidad de discutir, proponer y votar sobre las mejoras del protocolo. La mayoría de los inversores lo venden debido a los beneficios que ofrece a los usuarios del ordenador.